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隨著昨晚中國工商銀行和中國銀行年報(bào)出爐，五大大型國有商業(yè)銀行2011年的成績單悉數(shù)亮相。2011年，工行、建行、中行、農(nóng)行、交行五大銀行的凈利潤總額達(dá)到6808.49億元，相當(dāng)于日賺18.65億元，繼續(xù)引領(lǐng)中國上市公司最賺錢的行業(yè)。
五大行凈利占全行業(yè)65%
去年，五大行均保持了18%以上的凈利潤增幅，其中交行的增幅高達(dá)29.95%，而表現(xiàn)最為遜色的中國銀行其凈利潤同比增幅為18.81%，是唯一一家低于20%的國有大行。
以凈利潤規(guī)模而言，工行繼續(xù)保持領(lǐng)頭羊位置，去年凈利潤達(dá)2084億元，這是工商銀行凈利潤首次突破2000億元，如無懸念也將成為A股上市公司最賺錢的銀行。
從盈利能力看，五大行2011年總計(jì)盈利6808.49億元，2011年整個(gè)商業(yè)銀行凈利潤為10412億元，五大行占比達(dá)到65.39%。
對(duì)于2011年所取得的驕人業(yè)績，幾乎所有銀行都?xì)w因于兩大因素，一是由于央行加息導(dǎo)致的利差收入增加，二是手續(xù)費(fèi)收入大幅增長。
由于我國實(shí)行一定的存貸款利率管制政策，因此銀行利差相當(dāng)于是“政策紅利”，也被戲稱為是“靠天吃飯”。
賺錢主要靠利息和手續(xù)費(fèi)
目前關(guān)于銀行收費(fèi)備受詬病，從年報(bào)看，銀行的手續(xù)費(fèi)收入增速甚至高過業(yè)績?cè)鏊佟?011年五大行的手續(xù)費(fèi)收入同比增幅均超過30%，增幅最大的是農(nóng)行，2011年其手續(xù)費(fèi)收入增幅為49.04%。
年報(bào)顯示，手續(xù)費(fèi)收入主要包括代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)、信用承諾手續(xù)費(fèi)及傭金、銀行卡手續(xù)費(fèi)、結(jié)算與清算手續(xù)費(fèi)、外匯買賣價(jià)差收入、顧問和咨詢費(fèi)、托管和其他受托業(yè)務(wù)傭金。
■ 相關(guān)
深發(fā)展凈賺百億不分紅
五大行之外的數(shù)家銀行凈利同比增幅三到六成
本報(bào)訊 (記者李媚玲)與國有五大行相比，其余數(shù)家上市銀行雖然規(guī)模相對(duì)較小，但去年的盈利能力并不遜色，凈利潤同比增幅三到六成。
深發(fā)展利潤增幅最快
3月9日，深發(fā)展A交出了上市銀行2011年首份業(yè)績單，凈利潤首超100億元，由于收購平安銀行，深發(fā)展A2011年的凈利潤同比增長64.55%，是已公布年報(bào)中增速最快的上市銀行。業(yè)績暴增的深發(fā)展并無分紅預(yù)案，這也是深發(fā)展連續(xù)3年不分紅。
利潤增幅緊隨其后的是民生銀行，凈利潤279.20億元，同比增幅達(dá)58.81%。另外，招商銀行(微博)2011年凈利潤361.29億元，同比增幅40%，興業(yè)銀行凈利潤255.05億元，同比增幅37.71%；浦發(fā)銀行(微博)凈利潤272.86億元，同比增幅42%；根據(jù)光大銀行(微博)快報(bào)，2011年凈利241.27億元，同比增幅42.08%。
利息收入是“重頭戲”
從年報(bào)中可以看出，銀行業(yè)存貸款穩(wěn)定增長以及息差的擴(kuò)大，是銀行業(yè)盈利空間進(jìn)一步提升的主因，利息收入依然是各家銀行利潤的“重頭戲”。浦發(fā)銀行2011年利息凈收入占營業(yè)收入比重高達(dá)90.46%，是已披露年報(bào)的銀行中占比較高的一家；民生銀行2011年利息凈收入占營業(yè)收入比重為78.7%。
浦發(fā)銀行、深發(fā)展、興業(yè)銀行等去年四季度均出現(xiàn)了不良貸款、關(guān)注類貸款、逾期貸款余額季度環(huán)比上升，截至2011年末，盡管浦發(fā)、興業(yè)、民生不良貸款余額和不良貸款率大多實(shí)現(xiàn)了單降或雙降，但季度環(huán)比的數(shù)據(jù)不容樂觀：2011年四季末，浦發(fā)銀行不良貸款余額四季度較前一季度多增6.5個(gè)億，環(huán)比增長13%，增速高于股份制銀行6%的平均水平。
■ 分析
“息差和信貸規(guī)模致高盈利”
專家認(rèn)為，銀行業(yè)高盈利原因之一是行政壁壘
在經(jīng)濟(jì)整體不景氣情況下，中國銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤高增長，這讓該行業(yè)受到“榨取實(shí)體經(jīng)濟(jì)收益獲暴利”的質(zhì)疑。對(duì)此，農(nóng)行、建行多位高管進(jìn)行了反駁，建行副行長龐秀生表示，建行去年每天利潤4.6億元反映的是企業(yè)規(guī)模大小，和利潤薄厚無關(guān)。
兩大因素致行業(yè)高利潤
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇(微博)認(rèn)為，在一個(gè)資本自由流動(dòng)的經(jīng)濟(jì)體內(nèi)，行業(yè)利潤率最終會(huì)向社會(huì)平均利潤率收斂。而一個(gè)行業(yè)的利潤率較長時(shí)間遠(yuǎn)高于社會(huì)平均利潤率，主要有兩方面原因，一是存在資本流動(dòng)的障礙，或是技術(shù)壁壘，或是行政壁壘。我國銀行業(yè)存在較高的行政壁壘，體現(xiàn)為管理層面的機(jī)構(gòu)審批、準(zhǔn)入門檻。其二，價(jià)格管制，且管制定價(jià)偏高。我國銀行還沒有獲得直接的定價(jià)權(quán)，但央行管制利率為銀行保留了足夠的保護(hù)利差。
郭田勇說，息差和信貸規(guī)模這兩個(gè)因素共同作用形成了我國銀行業(yè)的高盈利。我國的凈息差水平雖不是世界最高，但確實(shí)不低。更主要是銀行信貸在我國的資金配置中占主導(dǎo)地位，銀行的收入是息差乘以信貸投放的規(guī)模。
利率市場化會(huì)形成相對(duì)壟斷
理論上看，利率市場化會(huì)使銀行利差收窄，并導(dǎo)致利潤減少。郭田勇?lián)�，由于我國銀行業(yè)準(zhǔn)入門檻較高，實(shí)現(xiàn)利率市場化后形成相對(duì)壟斷，再加上我國資金需求剛性較強(qiáng)，導(dǎo)致銀行貸款利率不降反升。
中國人民大學(xué)金融學(xué)院副教授王常齡認(rèn)為，銀行利潤漲幅已至高位，受政策等多方面因素影響，銀行業(yè)績將放緩，相關(guān)問題會(huì)有所緩解。 |
